SÃ?NTESIS COMPETITIVA

MERCADO

b) Estabilidad tasa de crecimiento giro del negocio - Estable

c) Tasa de crecimiento anual giro del negocio 2000 / 2004     -3.0%

d) Tasa de crecimiento relativo anual 2000 / 2004 - %

- Tasa de crecimiento del giro del negocio del sector / tasa de crecimiento PBI + Importaciones 5.96%

- Tasa de crecimiento de las exportaciones del sector / tasa de crecimiento de las exportaciones totales. 0.42%

- Tasa de crecimiento de las importaciones del sector / tasa de crecimiento de las importaciones totales. -13.15%

e)Participación de las exportaciones en la producción (en % / volumen) 5.6%

f) Participación de las importaciones en la producción (en % / volumen) 11.7%

g) Perspectiva tasa de crecimiento nominal anual de las ventas (2005 / 2008) (toneladas) 1.5%

- Escenario Optimista - Crecimiento

- Escenario Neutro - Crecimiento Moderado

- Escenario Pesimista - Crecimiento Bajo

h) Proyección tasa de crecimiento (2005 / 2008)

- Giro del negocio - Aumento

- Importaciones - Estable

- Exportaciones - Estable

- Concentración - Aumento

- Precios - Aumento

 

AMENAZAS Y OPORTUNIDADES

AMENAZAS

Expansión de la soja: La sustitución de otros cultivos por soja y la falta de rotación con trigo u otros, constituye un riesgo para la conservación de los suelos y obliga a reponer nutrientes. Similar problema es el de la humedad: los dobles cultivos, por ejemplo sojagirasol puede hacer que la disponibilidad hídrica se torne crítica.

La soja desplazó a los demás cultivos impulsada por el boom de precios, si embargo, a partir de la caída registrada en el 2004 debido a la retracción de China, principal importador mundial, los precios retrocedieron, equilibrando la evolución de las cotizaciones.

El monocultivo de soja genera una excesiva dependencia económica en relación a un solo y conlleva potencialmente el peligro de la vulnerabilidad sanitaria del país, ya que desde fines de 2003, las empresas y el Estado vienen monitoreando el desarrollo de la enfermedad de la roya de la soja (ya ha comenzado a expandirse en Brasil), la cual podría generar una epifitia masiva con un gran impacto negativo.

Bolsa Blanca: El auge de la bolsa blanca, tema claramente vinculado al conflicto de Monsanto por el tema de las regalías, representa un grave perjuicio para las empresas productoras, ya que se trata de productos producidos y comercializados sin licencia y por tanto no fiscalizados. Ello además atenta contra la calidad de los cultivos. ARPOV es la institución encargada de perseguir y eliminar la bolsa blanca mediante la fiscalización de las semillas cuyo germoplasma es propiedad de las empresas asociadas, considerando que los eventos que dan por resultado nuevas variedades demandan más de una década e investigación y por lo tanto el comercio ilegal, además de constituir una evasión fiscal, compromete la continuidad de la investigación.

Se estima que en el caso de la soja, la "bolsa blanca" constituye entre el 50 % y el 60 % de la semilla utilizada.

Ingreso de nuevos competidores: El ingreso de nuevos operadores de importancia es de probabilidad media / baja en el actual escenario, circunscripto a empresas internacionales en alianza con empresas de semillas locales, como el caso de Lefroid Seed o empresas de agroquímicos y biogenética que compren o formalicen alianzas de las mismas características.

La otra opción de ingreso está reservada a los proyectos de desarrollo técnico y científico, como Bioceres, que implican también un ingreso en la faz comercial.

 

Roya: La roya de la soja es una enfermedad producida por un hongo, que se puede multiplicar y expandir con gran facilidad, además de atacar los cultivos con mucha virulencia. Estaba circunscripta a Sudamérica, especialmente Brasil (le representó pérdidas por 1300 millones de dólares) pero hoy también está presente en USA.

 

En la Argentina, los principales focos están localizados en el NEA, especialmente Corrientes, Misiones y Chaco.

Para combatirla, las empresas agroquímicas Bayer, Nidera, Syngenta, Dupont y Dow entre otras, proveen los funguicidas, que deben ser aplicados en casi la mitad de las hectáreas sembradas con soja, es decir, en unas 6 millones de hectáreas, a un costo estimado en un mínimo de 100 millones de dólares(si bastara una aplicación)

Caída de los precios de granos: Los precios internacionales de los granos crecieron entre el 2000 y el 2004. La soja fue el que más creció, pese a su disminución operada en el segundo trimestre del 2004. Sin embargo, a lo largo del 2004 todos los granos cayeron de precio y continuaron cayendo en el 2005. La gran producción esperada de soja empuja los precios a la baja aunque es el más estable, mientras que se espera alguna reacción en girasol, luego de fuertes declinaciones. En cambio en maíz y sorgo, la tendencia no es muy optimista.

Pérdida del avance tecnológico en soja: La salida de Monsanto del mercado de soja en Argentina despertó el temor de que ello afecte el acceso a los avances biocientíficos y la posibilidad de obtener nuevas variedades de semillas, lo que congelaría la situación tecnológica del sector. Si bien Monsanto pretende mantener su estructura de desarrollo de la tecnología y seguir invirtiendo a tal efecto, el riesgo es que se deteriore la tasa de inversión.

Caída de rentabilidad de productores: Las condiciones económicas de los mercados de granos variaron significativamente respecto del año 2002 y 2003, básicamente por cuatro factores: a) la retracción del tipo de cambio después de la devaluación del 2002 b) el aumento de las retenciones del 20 %, c) la caída de los precios internacionales y d) el aumento de los costos, especialmente combustibles y agroquímicos.

La campaña 2004/05 por esta razón se caracterizará por el bajo margen, a pesar de que se espera que sea record. Sólo la presión fiscal representa porcentajes que van del 39 % en maíz al 58 % en soja. A pesar de esta tasa, la soja es el cultivo con más margen entre los cuatro más importantes.

Bajo este escenario, existe una amenaza latente de que el productor deba restringir parte de su demanda para las próximas campañas.

 

Aumento de costos y caída de precios: Si bien no es una expectativa inmediata, el aumento de ciertos insumos y de los costos de investigación y desarrollo en paralelo con una eventual continuidad de la caída del precio de semilla en dólares podría revertir la tasa relativamente atractiva de rentabilidad. En especial, la revaluación del peso implica menores ingresos en pesos por tonelada en dólares para financiar insumos muchos de los cuales aumentan en pesos, como los combustibles y los salarios.

 

OPORTUNIDADES

Aprobación de nuevas variedades transgénicas: La tendencia a aceptar las variedades transgénicas, comprobación mediante de su inocuidad para la salud humana es una oportunidad del mercado para lanzar nuevos productos. Además del maíz RR resistente al glifosato, que está aprobado también para su ingreso en el mercado europeo, la SAGPyA aprobó el maíz TC 1507, mas conocido como Herculex, que combina resistencia a un herbicida con la protección frente a insectos lepidópteros, lo que la convierte en una variedad adecuada para la zona norte. Antes se había aprobado el maíz transgénico de Monsanto NK 603.

Estas variedades se suman a los maíces Bt (los cuales ocupan en 2004 entre un 30 y 40% de la superficie sembrada), lo cual ya implica mayores precios diferenciales para las empresas semilleras.

Continuidad de la demanda europea y asiática de granos de soja: Luego del temporario retiro de China del mercado de soja a partir del 2do trimestre de 2004. se reanudaron los embarques, asegurando la continuidad de la demanda de soja. Los chinos están subsidiando la producción de aceite de soja por lo que restringen la importación de aceite y aumentan la de porotos, lo que de cualquier manera asegura la continuidad de las exportaciones. En cuanto a Europa, después de la crisis de la vaca loca aumentaron fuertemente sus embarque de harina y se espera que sigan la misma tendencia.

Aumento de la oferta de crédito agrícola: Luego de la crisis financiera que restringió la liquidez violentamente a través del corralito y el corralón, lo que paralelamente a la virtual desaparición del crédito obligó a los productores a entrar en el sistema del plan canje "grano por insumos" , los bancos reofertaron líneas de crédito especiales para productores agrícolas, y hoy se considera abundante y suficiente para financiar todas las necesidades de los productores, sin que ello implique el abandono del plan canje.

 

Reglamentación Regalías: La intención de reconocer derechos de propiedad intelectual sobre los desarrollos biogenéticos asegura algún tipo de acuerdo final para el conflicto planteado en relación al pago de regalías. En el acta de compromiso firmada por los interesados en el marco de la SAGPyA, se reconoce el derecho a la compensación de la tecnología incorporada al producto a través de regalías como única retribución a incorporar al valor dela bolsa fiscalizada y también la necesidad de reglamentar el uso de la semilla propia en el caso de trigo y soja. Toda operación fuera del circuito se consideraría ilegal y sería penalizada por INASE.

 

Cambio tecnológico de los productores de granos: La constante innovación tecnológica producto del proceso de I&D llevado a cabo por los competidores especialmente del grupo I lleva a los productores a mayor dependencia de los proveedores de semilla que de esta manera se convierten en participantes obligados en todas las decisiones estratégicas y operativas de los productores que deviene en la adopción de paquetes tecnológicos integrales, compuestos por semillas, maquinaria, agroquímicos, análisis de suelos e incluso, tecnologías de riego y siembra directa) por importantes segmentos de productores, que implican un impulso a la utilización de nuevos materiales genéticos en las zonas agrícolas tradicionales y el avance hacia áreas marginales.

El cambio tecnológico, especialmente en las zonas marginales (con riego), amplían la base del negocio y aumentan su valor al demandar semillas de mejor calidad.

Todo ello aumenta el valor agregado del sector, que de esta manera sale de la comoditización para ingresar en las estrategias diferenciadas en producto y servicio.

Sequía en Brasil: La sequía que está azotando la campaña 2005 en Brasil ha provocado pérdidas millonarias, generando además desabastecimiento de granos. Ello abrió la importación a la Argentina especialmente de maíz, autorizándose incluso la introducción de maíz transgénico, que no estaba permitida. Además de las importaciones brasileñas de maíz y sorgo, es probable que las exportaciones de soja de Brasil sean afectadas, lo que incrementaría la participación argentina. Una mayor demanda de cultivos para exportar se traduciría en mayor requerimiento de semillas, aunque ello dependerá de la próxima campaña en Brasil y naturalmente del clima.

Presión "antitransgénica": Este evento es una amenaza en la medida que se incrementa la presión de los ecologistas y conservacionistas que denuncian, en el caso de la soja, tanto antinaturalidad de la manipulación genética como el riesgo de degradación del suelo afectado al monocultivo de soja.

Pero la oportunidad recae en el hecho de que a medida que transcurre el tiempo se aprecia un menor reclamo relacionado con el riesgo desconocido del consumo de materiales genéticamente manipulados, lo que se extiende también al maíz.

Presión fiscal: Se plantea como una oportunidad la hipótesis de una reducción en la presión tributaria, aunque de probabilidad media baja. Se trata de asumir alguna expectativa sobre el resultado de la fuerte queja del sector productor frente a la "voracidad" fiscal, que como fue dicho, implica tasas que van del 39 % en maíz al 58 % en soja.

 

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